Aktienkurs mit starkem ersten und Verlusten im zweiten Halbjahr
Nachdem die meisten Aktienindizes 2022 aufgrund einer Vielzahl externer Belastungsfaktoren deutlich an Wert verloren haben, holten die Aktienmärkte in 2023 einen Großteil der Kursverluste wieder auf. Dabei war die positive Wertentwicklung auf Jahressicht nicht in allen Teilsegmenten gleich. So verschlechterte sich die wirtschaftliche Stimmung im Maschinenbau zunehmend im Verlauf des Jahres aufgrund oftmals verschobener Neuaufträge, die auf reduziertes Konsumverhalten der Endverbraucher und folglich fehlende Investitionsbereitschaft produzierender Firmen zurückzuführen sind. Trotz eines positiven Wachstumskurses in der ersten Jahreshälfte konnte sich die Koenig & Bauer-Aktie auf Jahressicht nicht ganz von dieser negativen Grundstimmung abkoppeln.
Das Jahreshoch erreichte die Koenig & Bauer-Aktie im abgelaufenen Geschäftsjahr am 16. Juni mit einem XETRA-Schlusskurs von 20,20 €. Die unterjährige Anpassung der Guidance im dritten Quartal wirkte sich ebenfalls negativ auf die Kursentwicklung aus. Am Jahresende 2023 notierte die Aktie bei 12,10 € nach 16,28 € am 31. Dezember 2022, was einer Kursentwicklung von minus 25,68 % entspricht. DAX und des SDAX entwickelten sich mit 20,31 % respektive 17,06 % positiv, wobei der DAX ein neues Allzeithoch mit 17.003 Punkte erreichte.
Das durchschnittliche börsentägliche Xetra-Handelsvolumen der Koenig & Bauer-Aktie reduzierte sich im Berichtsjahr auf rund 15.000 Stück.
Kennzahlen der Koenig & Bauer-Aktie
| in € | 2022 | 2023 |
| Ergebnis je Aktie | 0,63 | 0,16 |
| Höchstkurs | 32,00 | 20,20 |
| Tiefstkurs | 10,90 | 9,83 |
| Kurs zum Geschäftsjahresbeginn1 | 31,30 | 16,68 |
| Kurs zum Geschäftsjahresende1 | 16,28 | 12,10 |
| Ausgegebene Inhaberaktien in Stück | 16.524.783 | 16.524.783 |
| Marktkapitalisierung zum Geschäftsjahresende in Mio. | 269,0 | 200,00 |
| Cashflow je Aktie | 0,33 | -1,9 |
| Dividende | 0,002 | 0,00 |
2 Der KfW-Kredit lässt keine Dividendenzahlung zu.
Künftige Dividendenpolitik mit einer Ausschüttungsquote von 15–35 % beschlossen
Vor dem Hintergrund der Ergebnisentwicklung im Geschäftsjahr 2023 und des anhaltend herausfordernden globalwirtschaftlichen Marktumfeldes schlagen Vorstand und Aufsichtsrat der Hauptversammlung vor, den bei der Holdinggesellschaft Koenig & Bauer AG generierten Bilanzgewinn in die Gewinnrücklagen einzustellen und somit auf eine Dividendenausschüttung für das Geschäftsjahr 2023 zu verzichten. Da die angemessene Beteiligung der Aktionär:innen am Unternehmenserfolg für Koenig & Bauer von hoher Bedeutung ist, wurde jedoch eine künftige Dividendenpolitik beschlossen, die bei profitabler Geschäftsentwicklung im Jahr eine Ausschüttung von 15–35 % des Konzernergebnisses bei einer Mindestdividende von 0,3 € pro Aktie anstrebt.
Streubesitz der Koenig & Bauer-Aktie bei rund 73 %
Gemäß der Definition der Deutschen Börse zählen zum Streubesitz alle Aktien, die nicht von Großaktionären (Anteil am Aktienkapital von über 5 %) gehalten werden. Danach belief sich der Streubesitz der Koenig & Bauer-Aktie nach den vorliegenden Stimmrechtsmitteilungen zum
31. Dezember 2023 auf rund 73 % des Grundkapitals von 16.524.783 Inhaberaktien. Folgende Stimmrechtsmitteilungen über 3 % lagen zum
31. Dezember 2023 vor:
Aktionärsstruktur der Koenig & Bauer AG
| Aktien | Anteil | |
| Koenig’sche Aktionärsvereinigung, Deutschland | 2.751.704 | 16,7 % |
| AlternInvest GmbH, Wien/Österreich | 1.683.428 | 10,2 % |
| Universal-Investment-GmbH, Frankfurt/Main* | 1.680.574 | 10,2 % |
| Hauck & Aufhaeuser Fund Services S.A., Munsbach/Luxemburg* | 1.656.248 | 10,0 |
| Union Investment Privatfonds GmbH, Frankfurt/Main* | 841.693 | 5,1 % |
| Stand: 31. Dezember 2023 | Insgesamt ausgegeben: | 16.524.783 |
* Streubesitz-Aktionäre nach der Definition der Deutschen Börse.
Im Dialog mit dem Kapitalmarkt
Neben der regelmäßigen Finanzberichterstattung konnte der Austausch mit den Akteuren des Kapitalmarkts wieder vermehrt persönlich auf diversen physischen Veranstaltungen stattfinden. So wurden die Aktionäre:innen dieses Jahr zu einer physischen Hauptversammlung nach Würzburg eingeladen und der Capital Markets Day fand als sehr gut besuchte Präsenzveranstaltung im Oktober in Radebeul statt, inklusive beeindruckender Produktvorführungen. Die Teilnahme an Roadshows und Kapitalmarktkonferenzen sowie die Zusammenarbeit mit Finanzinstituten und Brokerhäusern, die das Unternehmen aktiv begleiten und regelmäßig Kurseinschätzungen zu unserer Aktie sowie Branchenstudien veröffentlichen, waren dabei auch im Berichtszeitraum ein wichtiger Bestandteil, um einen regelmäßigen und kontinuierlichen Austausch zu ermöglichen.
Zum Zeitpunkt der Erstellung des Berichts empfahlen vier Analysten unsere Aktie zum Kauf, ein Analyst zum Verkauf und drei Analysten leiteten aus ihren Modellen eine Halten-Empfehlung ab. Das durchschnittliche Kursziel liegt bei 14,06 Euro und damit deutlich über dem aktuellen Kurs. Somit rechnen die Kapitalmarktexperten mit steigenden Kursen im Laufe der nächsten zwölf Monate.
98. Ordentliche Hauptversammlung der Koenig & Bauer AG:
Nach drei pandemiebedingt virtuellen Hauptversammlungen fand die 98. ordentliche Hauptversammlung der Koenig & Bauer AG am 16. Juni 2023 als Präsenzveranstaltung in den Räumlichkeiten des Vogel Convention Centers (VCC) in Würzburg statt. Rund 200 Aktionäre:innen waren vor Ort, demnach waren rund 59 % des stimmberechtigten Grundkapitals auf der Hauptversammlung vertreten.
Acht der neun Tagesordnungspunkte auf der Agenda bedurften einer Abstimmung. Mit großer Mehrheit bestätigten die Aktionäre:innen alle Beschlusspunkte, unter anderem die Wahl von Claus Bolza-Schünemann in den Aufsichtsrat. Darüber hinaus wurden der Vergütungsbericht sowie zwei Satzungsänderungen gebilligt und Vorstand sowie Aufsichtsrat entlastet.
Eine ausführliche Übersicht zu den einzelnen Abstimmungsergebnissen sowie die Kernaussagen finden sich auf der Homepage in der Rubrik Investor Relations unter „Hauptversammlung“.
Die Abteilung Investor Relations steht Anlegern jederzeit telefonisch unter +49 (0) 931 909-4085 oder schriftlich (investors@koenig-bauer.com) für Fragen rund um die Aktie und das Unternehmen zur Verfügung. Besuchen Sie auch gerne die Investor Relations-Internetseite für aktuelle Informationen (www.koenig-bauer.com/de/investor-relations/). Dort finden Sie neben Informationen zur Aktie auch Finanzberichte, Präsentationen und Webcasts sowie die aktuellen Finanztermine.